تحلیل وضعیت نیروهای بازار + تکنیکال بیت کوین و اتریوم (4 آگوست – 13 مرداد)

زمان میانگین برای مطالعه 5 دقیقه

بروزرسانی: 15 مرداد، 1401
نظرات 0

این جلسه شامل 2 بخش است، در بخش اول صحبتی راجع به وضعیت فاندامنتال و نیروهای کلان بازار داریم، در بخش دوم با همراهی محمد کاشکی عزیز، هم تیمی گروه سرمایه گذاری مهدی رجبی و مدرس دانشکده بازار به بررسی وضعیت می پردازیم.

دانلود فایل تصویری لایو 4 آگوست- 13 مردادماه 1401 (کیفیت عالی)

دانلود فایل تصویری لایو 4 آگوست- 13 مردادماه 1401 (کیفیت متوسط)

دانلود فایل تصویری لایو 4 آگوست- 13 مردادماه 1401 (کیفیت پایین)

دانلود فایل صوتی لایو 4 آگوست- 13 مردادماه 1401


با دومین جلسه تحلیلی مرداد ماه در خدمت شما همراهان عزیز هستیم. این جلسه شامل 2 بخش است، در بخش اول صحبتی راجع به وضعیت فاندامنتال و نیروهای کلان بازار داریم، در بخش دوم با همراهی محمد کاشکی عزیز، هم تیمی گروه سرمایه گذاری مهدی رجبی و مدرس دانشکده بازار به بررسی وضعیت خریداران و فروشندگان، سفارش خوانی و تحلیل تکنیکال بیت کوین و اتریوم می پردازیم.

 

بازارها در چه موقعیتی قرار دارند؟

در جلسه 28 جولای، بنا به دلایلی بررسی شده، بیان شد که انتظار می رود در ماه آگوست کمی از سایه ریسک گریزی در بازارهای سهام و کریپتو کاسته شود. حال در هفته اول آگوست اگر نگاهی به وضعیت بازارها بیاندازیم متوجه می شویم که نسبت به ماه قبل، به مراتب این موضوع(کمتر شدن ریسک گریزی) دیده می شود.

اکنون شاخص 500 شرکت برتر آمریکا در محدوده 4200 واحد ، شاخص نزدک در بالای 13000 واحد و بیت کوین هم بالاتر از مووینگ 200 هفتگی در محدوده 22 هزار دلار معامله می شود. پس فی الحال در مسیر ارزیابی شده قرار داریم.

 

ریسک گریزی با ریسک پذیری؟

در گزارشات اخیر بانک هایی مانند JP Morgan  و BOA بیان شده که احتمالا سقف تورم رویت شده و فدرال رزرو زين پس به شدت گذشته تهاجمی عمل نکند و از ماه سپتامبر به بعد نرخ های بهره با آهنگ کند تری افزایش پیدا کنند. از این رو این بانک ها در گزارشات خود آورنده اند که با توجه به رویکرد مشتریانشان می توانند انتظار داشته باشد که در یک سوم انتهایی سال 2022 به مرور از سایه ریسک گریزی بازارها کاسته شود.

از طرف دیگر و با صرف نظر از گزارشات بانک ها، در جلسه 28 جولای صحبت کردیم که با انتشار Advance GDP و Core PCE بازار تصمیم می گیرد که تا اعلام CPI ماه جولای (در 10 آگوست) چگونه معامله کند. چرا که به این برداشت می رسد که آیا در ماه جولای شاهد آخرین افزایش 75 نقطه ای نرخ بهره بوده است یا نه.

داده Advance GDP 0.9 %- اعلام و Core PCE هم 4.8% منتشر شد. این داده ها به مقداری  نبودند که بازار مطمئن شرط بندی کند که آخرین افزایش 75 نقطه ای صورت گرفته و حجم پول قابل توجهی را روانه بازار کند، اما باز به هر حال گرایش نیروهای بازار به همان سمت هدایت شد و در بازارهای مشتقات مثل بازار آپشن و فیوچرز شاهد افزایش معاملات خرید بودیم.

مجموعه دلایلی وجود دارد که می تواند این شرط بندی ها را دست خوش تغییر قرار دهد. از بین این مجموعه دلایل، تورم و تنش های ژئوپلیتیک مهم ترینشان است که در زیر اشاره ای به آن ها خواهیم داشت.

 

تورم : تورم از این جهت مهم است که مقامات فدرال رزرو تاکید بر این دارند که تا رسیدن تورم به محدوده هدف به افزایش نرخ های بهره ادامه می دهیم. سوای امکان پذیر بودن یا نبودن این ادعای مقامات فدرال رزرو، تاکید بیش از حد ایشان روی این موضوع باعث جهت گیری سنتیمنت بازار می شود. سنتیمنت بازار اکنون به گمان می کند که سقف تورم در ماه ژوئن (CPI که ماه جولای اعلام شد) زده شده است، گزارشات بانک ها در همین راستا می باشد. فلذا در صورتی که CPI در ماه جاری به مقداری اعلام شود که نشان دهد که سقف جدید هنوز رویت نشده است، در کوتاه مدت سیگنال ریسک گریزی را پررنگ خواهد کرد در این صورت با توجه به منفی بودن برآورد اولیه GDP سناریو های بلند مدت به سمت رکود تورمی هدایت خواهند شد. البته با توجه به کاهش قسمت نفت و مواد غذایی فعلا این ریسک (سقف جدید تورم) پر رنگ نیست.

 

تنش های ژئوپلیتیک : مورد دیگری که می تواند سبب ریسک گریزی بازارها شود، تحرک های نظامی بیشتر و تنش های سیاسی است. جنگ چين و تايوان يقينا معادله و چشم انداز کوتاه مدت فعالان اقتصادى را دستخوش تغییراتی قرار خواهد داد. بر خلاف تورم، اين ريسك پر رنگ است. از طرفی تغییرات اقتصاد سیاسی به سبب عدم وجود شاخص و داده های قابل اندازه گیری، براى فعالان بازار قابل ارزیابی نیست. برای همین است که بازار ها در واکنش به این قبیل ریسک ها، حرکات شارپ می زنند. هر چند که نگارنده هیچ دانش سیاسی ندارد و نظر وی در این رابطه کارشناسی نیست، اما با توجه به انتخابات غرب و شرق در پاییز، احتمال رخداد این تنش را خیلی زیاد نمی داند. در آخر نه به خاطر بازارها، بلکه به خاطر انسانیت امید که هیچ جنگی صورت نگیرد.

پس با توجه به بررسی نیروهای بازار، کماکان عرایض جلسه 28 جولای یعنی کاهش ریسک گریزی در ماه آگوست، برقرار است هر چند که مولفه هایی مانند آنچه ذکر شد می توانند مسیر را دستخوش تغییر قرار دهند. در هر صورت در طی جلسات هفتگی وضعیت این نیرو و متغیرهای به روز رسانی خواهد شد.

در بخش دوم این جلسه تحلیل با حضور محمد کاشکی عزیز، هم تیمی گروه سرمایه گذاری مهدی رجبی، تریدر تکنیکال و یکی از مدرسین دانشکده بازار، به بررسی وضعیت سفارشات خرید و فروش بیت کوین و اتریوم پرداخته و از منظر تکنیکال و سفارش خوانی این 2 را بررسی کرده ایم، درک این قبیل تحلیل ها با ویدئو بسیار بهتر از متن است. از این رو طبق روال همیشگی :


از آنجا که متن ابزار مناسبی برای توضیح این موارد نیست پیشنهاد می شود حتما ویدئو قرار داده شده را تماشا بفرمایید.در نهایت هم عرض می شود که ریسک بخش جدا ناپذیر بازارهاست، در این شرایط اقتصادی هر تحلیل و بررسی از سمت گروه سرمایه گذاری مهدی رجبی صورت می گیرد جهت افزایش آگاهی، درنظر گرفتن نیروهای بازار و بهبود قدرت تحلیل دوستان است و گروه از بابت تصمیمات مخاطب محترم سلب مسئولیت می نماید.

کلمات کلیدی:

نظرات