درک بهتر بازار رمز ارزها با استفاده از شاخص جدید تیم گلس نود

این مقاله ی تحلیلی توسط آقای عرفان پریسائی از دانشجویان دانشکده بازار نوشته شده است.

در این مقاله قصد داریم به ساده ترین روش ممکن درمورد شاخص جدیدی که در هفته گذشته توسط تیم تحلیل داده های درون شبکه گلس نود منتشر شده ،  صحبت بکنیم.

 Accumulation trend score ، شاخص جدیدی از تیم گلس نود می باشد که اندازه نسبی ولت هایی را نشان می دهد که در حال جمع آوری و یا توزیع کوین های خود می باشند.   این ابزار به ما کمک می کند تا به درک بهتر و دید بزرگتری از رفتار سرمایه گذار ها در شرایط مختلف مارکت برسیم ولی باید توجه داشته باشید که داده های درون شبکه بیت کوین تنها با یک شاخص قابل استناد نمی باشد و تحلیل به این روش ، نیازمند تخصص و دقت بالایی می باشد و ما در این مقاله صرفا آشنایی و درک بهتر این شاخص را در دستور کار داریم.
به طور کلی رفتار سرمایه گذاران به دو دسته کلی ، توزیع (Distribution) و جمع آوری (Accumulation) ، تقسیم می شود.
 جمع آوری به زبان ساده به معنی خرید کوین می باشد ولی اگر بخواهیم از دیدگاه آن چین این کلمه را مورد بررسی قرار دهیم، به وضعیتی که آدرس های دارای بیت کوین نه تنها دارایی های خود را جا به جا نمی کنند بلکه به بالانس ولت خود ،کوین اضاقه می کنند را جمع آوری یا  Accumulationبه زبان انگلیسی می گویند.
توزیع نیز به زبان ساده به معنی فروش کوین ها می باشد و از دیدگاه آن چین به معنی کاهش بالانس آدرس هایی است که در ولت خود تعدادی کوین را دارا می باشند. پس هر زمانی که بالانس این ولت ها کاهش یابد اصطلاحا این ولت ها در حال توزیع (Distribution) در مارکت می باشند.
این شاخص به کمک چارت رنگی و ساده ای که دارد، رفتار سرمایه گذاران را به دوسته توزیع و جمع آوری تقسیم می کند.
به طور دقیق تر در این شاخص تمرکز بر دو مفهوم می باشد:

1- سایز ولت هایی که در حال جمع آوری می باشند . به عنوان مثال : اگر جمع آوری در حال صورت گرفتن است توسط کدام گروه در حال انجام است؟
 ( نهنگ ها ؟ میگو ها ؟)
 نهنگ ها : اشخاصی  یا ولت هایی که سرمایه زیادی دارند ( بیشتر از 1 میلیون دلار)
میگو ها : اشخاص یا ولت هایی که سرمایه بسیار کمی دارند. ( کمتر از 1 بیت کوین)
پی نوشت : دسته های دیگه ای از سرمایه گذاران مثل خرچنگ و اختاپوس وجود دارند که با سرچ داخل گوگل می تونید اطلاعات کامل و دقیق تری پیدا کنید.

2- نسبت کوین های خریداری شده به بالانس ولت هایی که در حال جمع آوری می باشند. مثال : اگر یک نهنگ با 10000 بیت کوین فقط یک بیت کوین به آدرس خود اضافه کند، این خرید یا جمع آوری بزرگی محسوب نمی شود. درحالی که اگر همان نهنگ با 10000 بیت کوین دست به جمع آوری 5000 بیت کوین بزند، جمع آوری مهمی محسوب می شود و دیدگاه فوق العاده صعودی سرمایه گذاران را نشان می دهد.

3- تعداد آدرس هایی که در حال انباشت هستند. همانطور که گفته شد، تاثیری که کیف پول های بزرگ بر روی این ابزار میگذارند نسبت به کیف پول های کوچک متفاوت است اما اگر تعداد انبوهی کیف پول کوچک در حال انباشت باشند ، نحوه امتیاز دهی این شاخص به شکلی است که تاثیر مشابه با کیف پول های بزرگ میگذارد.
 پس به این نتیجه می رسیم که در اصل این شاخص در کنار بررسی تعداد آدرس های درحالت انباشت ،  نه تنها سایز ولت ها را بررسی می کند بلکه میزان بیت کوینی که نسبت به بالانس ولت اضافه می شود را در محاسبات خود لحاظ می کند تا میزان قدرت جمع آوری  را اندازه گیری کند و به صورت یک چارت رنگی و ساده در اختیار ما قرار می دهد.همانطور که در چارت پایین مشاهده می کنید ، این چارت از دو عدد (صفر و یک) و بازه بین این دو عدد تشکیل شده است.

- اگر عدد این شاخص نزدیک عدد 1 باشد رنگ نمودار بنفش می شود و نشان می دهد که فعالین بزرگ یا بیشتر فعالین بازار در حال جمع آوری بیت کوین می باشند.(احتمالات دقیق مربوط به عدد 1 ، در داخل مثال اخر اورده شده است.)

-اگر عدد این شاخص نزدیک صفر باشد رنگ نمودار زرد/ نارنجی می شود و نشان می دهد که فعالین بازار در حال جمع آوری نبوده یا در حال توزیع بیت کوین های خود می باشند.

نکته اول :  نکته بسیار مهی که درمورد عدد صفر در این نمودار وجود دارد و باید به آن در هنگام تحلیل این شاخص توجه کرد این است که عدد صفر به معنی قطعیت در توزیع نیست و می تواند خبر از عدم تغییر بالانس سرمایه گذاران مارکت بدهد.

نکته دوم : محاسبات این شاخص به گونه ای طراحی شده است که اگر یک ولت با بیت کوین کم برای مثال 10 عدد ، دست به خرید 10 هزار عدد بیت کوین بزند ، این خرید باعث پررنگ تر شدن رنگ بنفش نمی شود و به عبارت ساده تر مانع از تاثیرگذاری سرمایه گذاران خرد با تغییرات بالانس بیش از حد معمول خود ،  بر روی محاسبات متریک می شود.

نکته سوم : باید توجه داشته باشیم که تغیرات بالانس طی یک ماه اخیر نسبت به کل عمر کیف پول بررسی میشود. مثال : اگر یک آدرس امروز خرید کند و فردا بیت کوین خود را بفروشد ، تاثیر مهمی بر روی میزان انباشت یا توزیع مارکت نداشته و اضافه کردن این داده به نمودار باعث گمراهی ما از درک وضعیت فعالین بازار می شود. پس تغییرات میزان بالاانس یک ولت طی 30 روز گذشته نسبت به کل عمر ولت ارزیابی می شود و داخل نمودار به ما نشان داده می شود.

نتیجه گیری : اگر رنگ نمودار به سمت بنفش برود برداشت اول ما جمع آوری بیت کوین توسط نهنگ ها یا بیشتر فعالین بازار می باشد و هرچه رنگ بنفش تیره تر شود به معنی افزایش قدرت جمع آوری می باشد. اما در مورد رنگ زرد یا عدد صفر دو دیدگاه وجود دارد :

 1- فعالین بازار در حال توزیع ( فروش) بیت کوین های خود می باشند.
 2- نهنگ ها و یا عمده فعالین بازار به بالانس ولت های خود دست نزده اند و ولت این افراد بدون توزیع یا جمع آوری خاصی در شبکه موجود می باشند.
 
دانستن طرز تفکر و تصمیم گیری معاملگران می تواند به ما در پیش بینی وضعیت قیمت کمک کند. زمانی که فعالین بازار در مارکت تفکر صعودی (Bullish) داشته باشند ، دست به جمع آوری می زنند که باعث افزایش تقاضا و درنهایت افزایش قیمت می شود و اگر فعالین بازار در مارکت تفکر نزولی داشته باشند ، دست به توزیع می زنند که باعث کاهش قیمت می شود.

سوال مهمی که این شاخص پاسخ می دهد این است که چه کسی پشت حرکت قیمت قرار دارد. اگر فعالان قدرتمند ( نهنگ ها) باشند که توانایی نگه داشتن قیمت و یا حرکت دادن قیمت را دارند و اگر فعالین خرد با حجم بسیار کم باشند ، توانایی انجام این کار را در کوتاه مدت ندارند و احتمالا شکست می خوردند.
 

برای درک بهتر این مقاله به سراغ یک مثال میرویم تا با این شاخص بهتر ارتباط برقرار کنیم.

تشخیص پایداری مومنتوم یا حرکت قیمت
زمانی که هم قیمت و هم امتیاز ( منظور از امتیاز همان بازه اعدادی صفر تا یک است) افزایش پیدا می کنند ، افزایش قیمت احتمالا پایدار خواهد بود زیرا رالی قیمتی به دو دلیل ممکن است اتفاق بیفتد (ناحیه سبز رنگ):
1- رالی قیمتی به دلیل انباشت توسط نهنگ ها باشد.
2- با توجه به نواحی سبز رنگ شکل زیر ، ممکن است در این نواحی انباشت  اصلی از سمت تعداد انبوهی فعالین خرد باشد و چون تعداد آدرس هایی که در حال انباشت هستند زیاد می شود ، امتیاز به سمت عدد یک می رود.
3- انباشت از سمت هر دو طرف (هم نهنگ ها و هم تعداد زیادی افراد خرد) اتفاق بیفتد.

وقتی که امتیاز کاهش پیدا می کند و قیمت درحال افزایش می باشد، افزایش قیمت نمی تواند توسط فعالین کوچک پایدار باشد (به دلیل احتمالات مختلفی که توضیح عدد 0 در مطالب بالا گفته شد). پس در نهایت با کاهش مومنتوم/ قیمت مواجه می شویم.( کادر قرمز رنگ داخل تصویر)

تشخیص کف های قیمتی

افزایش امتیار در زمان کاهش قیمت می تواند نشان دهنده نزدیکی کف قیمتی باشد زیرا فعالین بزرگ زمانی شروع به جمع آوری می کنند که قیمت برای ایشان جذاب به نظر برسد و اصطلاحا فرصت خوب قیمتی را پیدا کنند.(کادر سبز رنگ داخل تصویر) که در نهایت این مدل فاز جمع آوری عموما باعث ریکاوری قیمت می شود.

صحبت نهایی ، باید توجه داشته باشید که داده های درون شبکه بیت کوین تنها با یک شاخص قابل استناد نیست و تحلیل به این روش ، نیازمند تخصص و دقت بالایی می باشد و برای تحلیل داده های درون شبکه ای حتما باید شاخص ( متریک) های مختلف On-chain رو کنار هم مقایسه کنید تا به تحلیل و درک درست تری از طرز تفکر و عمل معامله گران خرد و بزرگ برسید.
 

این مقاله توسط دانشجویان دانشکده ی بازار گروه سرمایه گذاری مهدی رجبی نگارش یافته است و گروه سرمایه گذاری مهدی رجبی نسبت به کلیه ريسك ها، تصمیمات، برداشت ها و اقدامات شما عزیزان، سلب مسئولیت می نماید و مسئولیت یا پاسخی برای معاملات دوستان نخواهد داشت.

در گروه سرمایه گذاری مهدی رجبی دوره های مختلفی وجود دارد که می توان به کتاب بازاریابی در رکود، آموزش مدیریت سرمایه، دوره جامع ارزهای دیجیتال، دوره رایگان آشنایی با ارزهای دیجیتال، دوره معامله گری در بازارهای مالی، آموزش صرافی کوکوین  و تحلیل بازارهای مالی اشاره کرد.
مقالات گروه سرمایه گذاری مهدی رجبی در دسته بندی های تحلیل ارز دیجیتال، تحلیل اتریوم، تحلیل آلت کوین ها، تحلیل بیت کوین، تحلیل ریپل، تحلیل دوج کوین است.