اخبار اقتصادی بازارهای مالی در هفته ای که گذشت

زمان میانگین برای مطالعه 14 دقیقه

بروزرسانی: 03 مرداد، 1401
نظرات 15

بازارهای مالی در ابتدای هفته گذشته (دوشنبه 18 جولای) با خوش بینی زیادی نسبت به سایه های تاریک پیش رو معاملات خود را شروع کردند.این خبرنامه برای دوستانی که از مارکت دور بودن و رفقایی که بیشتر وقت خود را به تکنیکال می گذرانند، مفید است.

این مقاله توسط آقای عرفان پریسائی از دانشجویان دانشکده بازار نوشته شده است.

شروع هفته ...

بازارهای مالی در ابتدای هفته گذشته (دوشنبه 18 جولای) با خوشبینی زیادی نسبت به سایه های تاریک پیش رو معاملات خود را شروع کردند ، اعلامیه های اعضای فدرال رزرو مربوط به پافشاری بر افزایش تنها 75 نقطه ای نرخ بهره در جلسه بعدی فدرال رزرو در روز 27 جولای موجب شد تا مارکت های نقدی مختلف از جمله بیت کوین و ارزهای دیجیتال بعد از ریزش مرتبط با داده های تورمی آمریکا (ایجاد سقف جدید 9.2%) مقداری سنتیمنت خوشبینانه به خود بگیرند.در همین راستا بیت کوین که 2 هفته قبل بعد از تاچ کردن قیمت 19800 دلار تا حوالی 21500 حرکت کرد. با شروع هفته معاملاتی جدید در روز دوشنبه شاهد رشد قیمت بیت تا ناحیه 22700 ( ناحیه مقاومتی بیت کوین) بودیم.

در حالی که شاخص دلار بعد از اخبار مرتبط اشاره شده ، هفته رو به صورت قرمز آغاز کرد تا بعد از اخر هفته گذشته آن ، معامله گران با سنتیمنت مثبت خود نسبت به جون گرفتن بازارهای نقدی و کامودیتی ها امیدوار باشند.

 

  • ایستگاه های بازار (اقتصاد کلان)
  • خروجی سفر جو بایدن به عربستان
  • آمار تورمی اروپا (سه شنبه)
  • داده های بازار مسکن ایالات متحده (سه شنبه و چهارشنبه)
  • اعلام نرخ بهره اروپا (پنجشنبه)
  • اتمام تعمیرات نورد استریم 1 (پنجشنبه)
  • داده های اشتغالی ایالات متحده (پنجشنبه)
  • داده های شاخص مدیران خرید - خدمات و تولیدات - (جمعه)

 

خروجی سفر جو بایدن به عربستان

همانطور که در هفته نامه گذشته اعلام شد ، انتظار تغییر چندانی در سیاست های اعضای اوپک و اوپک پلاس با وجود سفر بایدن به عربستان نداشتیم و قیمت نفت هم این هفته رو با توجه به نزول دلار و اتمام سفر بایدن به خاورمیانه که موفق نشد تعهدی از سوی تولیدکنندگان نفت برای تولید بیشتر بگیره به صورت مثبت معامله شد.

 

 آمار تورمی اروپا (سه شنبه)

داده های تورمی اروپا در روز سه شنبه اعلام شد و همونطور که در تصویر زیر میبینید به دلیل مطابقت داده ها با پیش بینی ها ، بازار فارکس طبق سنتیمنت اول هفته به معاملات خود ادامه داد و تغییر خاصی در انتظارات بازار ایجاد نشد.



 

داده های بازار مسکن ایالات متحده

در روز سه شنبه ،  U.S.BUILDING PERMITS  و U.S.HOUSING STARTS منتشر شد که به ترتیب داده های مربوط به تغییرات در پروانه های ساختمانی جدید صادر شده توسط دولت (U.S.BUILDING PERMITS  ) ، 1.685 میلیون منتشر شد که در مقایسه با آمار ماه گذشته (1.695 میلیون) و انتظارات (1.650میلیون) عدد بسیار پایینی محسوب میشه و همچنین داده های مربوط به تعداد ساختمان های جدیدی که طی ماه گذشته شروع به ساخت کردن (U.S.HOUSING STARTS) عدد 1.559 میلیون رو ثبت کرد که این آمار هم نسبت به ماه گذشته خودش (1.591 میلیون) و انتظارات (1.580 میلیون) کاهش قابل توجهی داشته است. فعالیت های مربوط به ساخت ساختمان های جدید در ایالات متحده به کمترین میزان 9 ماه اخیر در ماه JUNE رسید.

در روز چهارشنبه شاخص دیگر بازار مسکن (U.S.EXISTING HOME SALES) که نشان دهنده تغییرات فروش خانه هایی است که از قبل ساخته شدند و تازه ساخت نیستیند منتشر شد و عدد 5.12 میلیون رو به ثبت رسوند که با توجه به میزان پیش بینی شده(5.38 میلیون) و ارقام ماه قبل ( 5.41 میلیون) باز هم شاهد کاهش تقاضا در بازار مسکن بودیم .

 این آمار در کنار شاخص های قبلی اشاره شده میزان سلامت و میزان رشد در بخش مسکن ایالات متحده رو به تصویر میکشند.

داده های مربوط به (U.S.EXISTING HOME SALES) در طی 5 ماه گذشته به صورت متوالی کاهشی بوده است و آمار ثبت شده این ماه بیشترین میزان کاهش رو در طی 4 ماه اخیر و کمترین میزان فروش خانه های مصرفی از ماه JUNE 2020  رو نشون میده.


داده های بازار مسکن ایالات متحده

در روز سه شنبه ،  U.S.BUILDING PERMITS  و U.S.HOUSING STARTS منتشر شد که به ترتیب داده های مربوط به تغییرات در پروانه های ساختمانی جدید صادر شده توسط دولت (U.S.BUILDING PERMITS  ) ، 1.685 میلیون منتشر شد که در مقایسه با آمار ماه گذشته (1.695 میلیون) و انتظارات (1.650میلیون) عدد بسیار پایینی محسوب میشه و همچنین داده های مربوط به تعداد ساختمان های جدیدی که طی ماه گذشته شروع به ساخت کردن (U.S.HOUSING STARTS) عدد 1.559 میلیون رو ثبت کرد که این آمار هم نسبت به ماه گذشته خودش (1.591 میلیون) و انتظارات (1.580 میلیون) کاهش قابل توجهی داشته است. فعالیت های مربوط به ساخت ساختمان های جدید در ایالات متحده به کمترین میزان 9 ماه اخیر در ماه JUNE رسید.

در روز چهارشنبه شاخص دیگر بازار مسکن (U.S.EXISTING HOME SALES) که نشان دهنده تغییرات فروش خانه هایی است که از قبل ساخته شدند و تازه ساخت نیستیند منتشر شد و عدد 5.12 میلیون رو به ثبت رسوند که با توجه به میزان پیش بینی شده(5.38 میلیون) و ارقام ماه قبل ( 5.41 میلیون) باز هم شاهد کاهش تقاضا در بازار مسکن بودیم .

 این آمار در کنار شاخص های قبلی اشاره شده میزان سلامت و میزان رشد در بخش مسکن ایالات متحده رو به تصویر میکشند.

داده های مربوط به (U.S.EXISTING HOME SALES) در طی 5 ماه گذشته به صورت متوالی کاهشی بوده است و آمار ثبت شده این ماه بیشترین میزان کاهش رو در طی 4 ماه اخیر و کمترین میزان فروش خانه های مصرفی از ماه JUNE 2020  رو نشون میده.

داده های بازار مسکن به صورت کلی خبر از کاهش تقاضای خریداران میدهند که علت اصلی آن افزایش های چشمگیر در نرخ وام مسکن در نتیجه سیاست های پولی سخت گیرانه فدرال رزرو و افزایش نرخ بهره بوده است.

 در کنار این موضوع ، کمبود مصالح ساختمانی و افزایش قیمت آن ها و چشم انداز تاریک بخش تقاضا از جمله عوامل تاثیر گذار بر کندی ساخت و سازها بوده است.

درخواست ها برای وام مسکن هم طی هفته گذشته به کمترین میزان 22 سال گذشته رسید، از جمله شاخص های دیگر که نشان دهنده کاهش تقاضا در بخش مسکن است. به نظر میرسه سیاست های انقباضی فدرال رزرو جهت کنترل تقاضا در بخش های مختلف اقتصاد تاثیر گذار بوده است و بازار مسکن ایالات متحده در حال آرام شدن می باشد و با توجه به تاریک شدن چشم انداز اقتصاد میتوان انتظار کاهش بیشتر تقاضا با توجه به افزایش های نرخ بهره در ماه ها آینده را داشت.

اعلام نرخ بهره اروپا (پنجشنبه)

در روز پنجشنبه بالاخره بانک مرکزی اروپا نرخ بهره خود را 50 نقطه افزایش داد در حالی که کارشناسان انتظار افزایش تنها 25 نقطه ای رو داشتند.

بانک مرکزی اروپا قرار است در واکنش به افزایش بازده اوراق قرضه که بیشترین ضربه رو به کشورهای بدهکار می زند ابزار جدیدی رو برای مقابله با این مشکل معرفی کند. (ابزاری برای مقابله با تکه تکه شدن )

کاهش ارزش یورو در برابر دلار برای اولین بار در دو دهه گذشته ، بانک مرکزی اروپا رو با مشکل مواجه کرده. اجازه دادن به کاهش نرخ ارز باعث تشدید شدن تورم اروپا و بالا ماندن از هدف 2 درصدی می شود. از طرف دیگه موضع سختگیرانه برای افزایش ارزش ارز میتواند به کشورهای مختلف اروپا ضربه اقتصادی بزند و مانع رشد شود .

 

اتمام تعمیرات نورد استریم 1 (پنجشنبه)

در روز پنجشنبه ، طبق برنامه ریزی های قبلی که قرار بود تعمیرات تنها خط لوله انتقال گاز از روسیه به آلمان به اتمام برسد و انتقال گاز از سرگرفته شود ، انجام شد و میزان گاز ارسالی هم سطح با قبل از بسته شدن آن اعلام شد. پوتین طی سفرش به ایران اعلام کرد که نورد استریم 1 دوباره فعالیت میکند ولی در صورتی که ارسال توربین تعمیر شده توسط کانادا با تاخیر روبرو شود، ممکن است میزان گاز ارسالی 20 درصد کاهش پیدا کند.

با وجود وصل شدن این خط لوله ، اروپا در حال اجرای برنامه ریزی های مختلفی جهت آمادگی در شرایط بحران است زیرا در صورت بسته شدن این خط لوله ، ضربه بزرگی به اقتصاد آلمان و سایر اقتصاد های ناحیه اروپا وارد می شود که احتمال رکود و خطرات مرتبط با اون رو بسیار پررنگ میکنه.

داده های اشتغالی ایالات متحده (پنجشنبه)

داده های روز پنجشنبه ، INITIAL JOBLESS CLAIM ، نشون داد که بازار کار آمریکا در حال ارم شدن است. تعداد افرادی که برای اولین بار درخواست بیمه های بیکاری به دولت داده اند به عدد 251 هزار رسید که بیشتر از اعداد دوره گذشته و پیش بینی ها بود .

CONTINUING JOBLESS

CONTINUING JOBLESS CLAIMS  ، به طور کلی تعداد افراد بیکاری که واجد شرایط دریافت مزایای بیکاری هستند رو اندازه گیری میکند که با توجه تصویر بالا شاهد رسیدن این شاخص به عدد 1.384 میلیون هستیم پس تعداد افراد واجد شرایط 50 هزار عدد افزایش داشته که نشونه های سخت تر شدن پیدا کردن شغل جدید برای افراد بیکار که در جستجوی کار هستند را به نمایش می کشد. رفته رفته با کمرنگ شدن خوش بینی های اقتصادی ، یکی دیگر از بهانه های فدرال رزرو جهت افزایش های سنگین نرخ بهره و فشار اوردن به بازارهای مالی درحال از بین رفتن است. (بازار کار هنوز به شرایط پر خطر نرسیده ولی طبق آمار این نشونه ها کم کم در حال پررنگ تر شدن میباشند ولی لیوان بازار کار هنوز جا دارد)

داده های شاخص مدیران خرید - خدمات و تولیدات - (جمعه)

S&P GLOBAL در روز جمعه اعلام کرد که شاخص مدیران خرید یا U.S. FLASH PURCHASING MANAGER INDEX  که معیاری برای اندازه گیری فعالیت های کلی اقتصادی است تا عدد 47.5 ریزش کرده که این آمار کمترین میزان فعالیت های اقتصادی طی 26 ماه گذشته رو نشون می دهد. این آمار ، اولین کاهش زیر عدد 50 را از ماه JUNE 2020  نشان میدهد. برای درک راه تر این شاخص باید بدونید که زمانی که این شاخص زیر عدد 50 قرار می گیرد خبر از انقباض و کوچک شدن اقتصاد یا به زیان دیگر کاهش فعالیت های اقتصادی چشمگیر را میدهد. این شاخص در ماه قبل عدد 52.3 را نشان میداد.  

 

این آمار به احتمال زیاد صحبت ها رو حول حرکت آمریکا به سمت رکود داغ می کند .

 

بخش خدمات شاخص مدیران خرید ، کاهش چشمگیری نسبت به میزان پیش بینی و میزان ماه قبل داشت که عدد 47 کمترین میزان از ماه می 2020 را نشان میدهد. این آمار براساس نظرسنجی از 400 مدیر اجرایی در شرکت های بخش خصوصی جمع آوری میشود که از طریق مواردی همچون سطوح انبار ها ، تغییرات میزان سفارش ها و موارد دیگر سلامت اقتصاد و رشد فعالیت آن سنجید میشود.حال که با میزان اهمین آن آشنا شدید اگر وضعیت کووید رو در سال 2020 کنار بزاریم ، آخرین باری که این آمارهای نگران کننده مدیران خرید منتشر شده مربوط به دوران بحران مالی جهانی در سال 2009 می باشد.

CHRIS WILLIAMSON، اقتصاددان ارشد کسب و کار در S&P GLOBAL  اشاره کرده که انتظار میره با توجه به شرایط موجود (داده های اقتصادی منتشر شده) ، تولید ناخالصی داخلی آمریکا با وجود اینکه در سه ماه اول با نرخ   منفی 1.6 درصد منقبض شده ، به انقباض خود ادامه دهد.

 بر اساس این آمار که از کمپانی ها جمع آوری شده، ضعف بخش خدمات و کاهش در تولیدات صنعتی به ترس از رکود اقتصادی گسترده در بزرگترین اقتصاد جهان افزوده است.

کریس گفت: اگرچه محدودیت های عرضه همچنان مشکل ساز هستند و فعالیت های اقتصادی رو محدود کردند اما محیط ضعیف تقاضا به کاهش فشارهای تورمی در روز های اخیر کمک کرده است.

 براساس گزارش S&P GLOBAL انتظارات شرکت ها برای افزایش فروش و چرخش اقتصاد تیره شده و برخی از کسب و کارها رو وادار به ارزیابی مجدد تعداد کارکنان و استراتژی های کلی خود کرده است.

نتیجه گیری

با وجود اینکه تا اواخر هفته مارکت ها خوشبینی نسبی نسبت به شرایط موجود داشتند در حالی که دلار تحت فشار کاهش ارزش از سقف 20 ساله خود قرار گرفته بود اما در روز های اواخر هفته مخصوصا با انتشار داده های مدیران خرید، چشم انداز خوش بینی مقداری تاریک شد و کامودیتی ها از جمله نفت شاهد برگشت قیمت از سطوح بالایی بودند که در طول هفته تاچ کرد زیرا عوامل مربوط کندی اقتصاد آمریکا بسیار بر روی تقاضا طلای خام در آینده نزدیک تاثیر گذار خواهد بود. (نفت برنت حوالی قیمت 103 دلار معاملات خود را به اتمام رساند)


ارزش دلار هم درمقایسه با 6 ارز تشکیل دهنده سبد DXY  در حدود عدد 105.54 آروم گرفت در روز اخر هفته و داده های اخر هفته از ریزش های بیشتر این ارز جلوگیری کرد.

 

بیت کوین و شرایط پیچیده هفته گذشته

در ابتدای هفته همانطور که اشاره شد بیت کوین به عنوان دارایی که در مقابل ارزش دلار و سیاست های پولی آمریکا قرار گرفته ، در شرایطی که بازارها سنتیمنت مثبت نسبت به دارایی های ریسکی داشتند ، گاوها بسیار خوب عمل کردند و شاهد از بین بردن سقف قبلی قیمتی توسط خریداران و صعود به بالای قیمت 24 هزار دلار بودیم.

 

 

بیت کوین موفق شد که هفته گذشته رو به بهترین شکل ممکن شروع کنه و حتی بالاتر از سطح 22700 دلار قرار بگیره ، سطحی که به غیر از اینکه از دیدگاه تکنیکالی به عنوان سنگر قدرتمند خرس ها در طی هفته های گذشته حساب می شد و باعث برگشت چندین باره قیمت به سطوح زیر 20 هزار دلار شده بود از دیدگاه تاریخی و تکنیکال کلاسیک هم مورد توجه بود.

همانطور که معامله گران با سابقه کریپتو مطلع هستند. میانگین قیمت 200 هفته ای بیت کوین بسیار با اهمیت است و تعداد روز های محدودی در تاریخ بیت کوین ، زیر آن معامله شده است اما بعد از ریزش قیمت به زیر سطح 22700 دلار در ماه گذشته شاهد این بودیم که قیمت چندین هفته زیر این مووینگ اوریج معامله شد برای اولین بار در طول تاریخ بیت کوین .

طول تاریخ بیت کوین .

علاوه بر میانگین حرکت قیمت 200 هفته ای که در سطح قیمتی 22700 قرار دارد ، دو فاکتور مهم داده های درون شبکه (ON-CHAIN)  یعنی قیمت تمام شده کلی بیت های خریداری شده (REALIZED PRICE) و قیمت تمام شده خریدارهای بلند مدت (LTH- REALIZED PRICE) نیز در این سطح قیمتی قرار گرفته اند.

شکست این سطح در تایم فریم روزانه باعث افزایش خوش بینی فعالین بازار کریپتو شد به طوری که طبق داده های سنتیمنت، صحبت های مربوط به کلید واژه های MOON  و LAMBOO  به بیشترین میزان از ماه ژانویه 2022 رسید.

 

 

علاوه بر موارد اشاره شده در بالا ، میانگین فاندینگ ریت بیت کوین هم شاهد جهش قابل ملاحظه ای بود که در کنار سایر شاخص های گفته شده ، خبر از خوش بینی بیش از حد معاملگران کریپتو در سایه اقتصاد تیره و تار میداد.

 

شرایط برای بیت کوین تا روز 20 ام خوب پیش رفت تا زمانی که گزارش مالی شرکت تسلا منتشر شد که خبر از فروش 75 درصدی بیت کوین های خود در نواحی 29 هزار دلار  میداد که موجب ریزش قیمت بیت در همان روز شد.

 

 

به طور کلی ، قیمت بیت کوین در نواحی بالای 22700 تا روز جمعه معامله شد و به چشم فعالین بازار به نظر می رسید که موفق در حمایت از این سطح میشود اما با داده های اقتصادی آخر هفته ، در روز جمعه ارز دیجیتال اول بازار شاهد فشار فروش بیشتری بود و در حال حاضر ( زمانی که این مقاله در حال نوشته شدن است) در حدود قیمتی 22100 دلار در حال معامله شدن است.

 

در صورتی که کندل هفتگی  بیت کوین زیر قیمت 22700 بسته شود با توجه به شرایط موجود در اقتصاد کلان و احتمال افزایش سنتیمنت ریسک گریزی ، انتظار نمیره که دوباره به باکس قیمتی قبلی برگردیم و مارکت طی این هفته تحت فشار زیادی توسط خرس ها قرار بگیرد.

 

  • چشم انداز هفته آینده
  • داده های اقتصادی مهم
  • CB CONSUMER CONFIDENCE (JUL)  - اعتماد مصرف کننده ( سه شنبه)
  • CORE DURABLE GOODS ORDERS – سفارشات کالاهای بادوام (چهارشنبه)
  • کنفرانس خبری فدرال رزرو (چهارشنبه)
  • اعلام نرخ بهره آمریکا (چهارشنبه)
  • داده های مربوط به مسکن (چهارشنبه)
  • بیانیه FOMC (چهارشنبه)
  • تولید ناخالصی داخلی آمریکا (پنجشنبه)
  • متقاضیان اولیه بیمه بیکاری (پنجشنبه)
  • PCE PRICE INDEX (جمعه)
  •  MICHIGAN CONSUMER SENTIMENT (جمعه)

با توجه به موارد گفته شده در بالا ، باید شرایط خیلی نوسانی رو در هفته آینده در تمام بازارهای مالی از جمله کریپتو انتظار داشته باشیم ، از بین موارد اشاره شده مهم ترین اخبار مربوط به اعلام نرخ بهره و بعد از آن تولید ناخالصی داخلی است که جهت دهنده سنتیمنت معامله گران در طول هفته های آینده خواهد بود.

امیدوارم از خبرنامه شماره 2 این هفته لذت برده باشید، هفته معاملاتی خوبی رو برای تمام رفقایی که این مطلب رو مطالعه کردن آرزومندم. 

این مقاله توسط دانشجویان دانشکده ی بازار گروه سرمایه گذاری مهدی رجبی نگارش یافته است و گروه سرمایه گذاری مهدی رجبی نسبت به کلیه ريسك ها، تصمیمات، برداشت ها و اقدامات شما عزیزان، سلب مسئولیت می نماید و مسئولیت یا پاسخی برای معاملات دوستان نخواهد داشت.
در گروه سرمایه گذاری مهدی رجبی دوره های مختلفی وجود دارد که می توان به کتاب بازاریابی در رکود، آموزش مدیریت سرمایه، دوره جامع ارزهای دیجیتال، دوره رایگان آشنایی با ارزهای دیجیتال، دوره معامله گری در بازارهای مالی، آموزش صرافی کوکوین  و تحلیل بازارهای مالی و پیش بینی اقتصاد 1401  اشاره کرد.
مقالات گروه سرمایه گذاری مهدی رجبی در دسته بندی های تحلیل ارز دیجیتال، تحلیل اتریوم، تحلیل آلت کوین ها، تحلیل بیت کوین، تحلیل ریپل، تحلیل دوج کوین است.

نظرات

سید محمد موسوی نیا
2 هفته پیش
با سلام خدمت تیم عالی دکتر رجبی،و تشکر  از تحلیل فوق العاده شما
پاسخ دهی
مهدی رجبی
2 هفته پیش
ممنونم از تو و دوستان محمد جان، سرت سلامت.
پاسخ دهی
عرفان پریسائی
1 هفته پیش
فدات محمد جان
پاسخ دهی
مجید علی یاری
2 هفته پیش
اقا خدا قوت، عالی و کاربردی.
امیدوارم این هفته نامه هاتون ادامه دار باشه که خیلی عالی‌ان.
پاسخ دهی
عرفان پریسائی
1 هفته پیش
مجید جان ، با این همه انرژی و لطف که دوستان دارن. تلاشم اینکه درخدمتتون باشم
پاسخ دهی
مهدی رجبی
2 هفته پیش
پسر اینقدر کامل بودن هم خوب نیستا:))))) عالی بود، عالی، عرفان برای پرزنت هم آماده باش کم کم:)) از تغییرات مسکن تا وضعیت بازار فیوچرز.... امیداوارم دوستان استفاده کنند.
پاسخ دهی
Shahbazi
2 هفته پیش
درود براستاد گرامی و عزیز اقا مهدی رجبی و دانشجویان محترم دوره اول دانشکده بازار خصوصا اقا عرفان عزیز بسیار عالی و جامع وخلاصه ،سپاس شهبازی
پاسخ دهی
مهدی رجبی
2 هفته پیش
سلام و عرض ادب مهندس جان،
سلامت باشید، همچنین خدا قوت به شما.
پاسخ دهی
عرفان پریسائی
1 هفته پیش
تشکر ازتون جناب شهبازی عزیز
پاسخ دهی
عرفان پریسائی
2 هفته پیش
استاد به لطف شماست ، رو چشم شما امر کنید!
؛)
پاسخ دهی
مهدی رجبی
2 هفته پیش
نفرما، عرض می کنم، برنامه اش رو میچینیم پس. چون حیفه واقعا
پاسخ دهی
احسان وحدت پناه
2 هفته پیش
عالی بود عرفان جان ومرسی برای گردآوری مقالاتت.
پاسخ دهی
مصطفی ایزدی
2 هفته پیش
عالی. استفاده کردیم. خسته نباشید.
پاسخ دهی