از احتمال ورشکستگی Silvergate تا حوادث 3 مارس، آیا FTX دیگری در راه است؟

قیمت بیت کوین در روز سوم مارس با ریزش 5 درصدی به پایین‌ترین سطح خود در بیش از دو هفته گذشته رسید.

همچنین اتریوم و آلتکوین های دیگه نیز کاهش هایی داشتند. علت این کاهش سریع بازار نگرانی های مربوط به بانک سیلورگیت برداشت شده است.

اینکه بیتکوین محدوده 22 هراز دلار را حمایت میکند یا باز هم شاهد کاهش قیمت بیت کوین خواهیم بود، برای تحلیلگران بازار جای بحث دارد که در ادامه مقاله به بررسی مواردی در این خصوص خواهیم پرداخت.

سیلورگیت بانک و پس لرزه های  FTX:

علت اصلی ریزش اخیر به احتمال ورشکستگی بانک سیلورگیت ، یکی از برترین بانک های فعال در بازار ارز دیجیتال، ربط داده می شود. با بحران FTX در سال 2022 ، ورشکستگی این بانک نیز به نگرانی های بحران FTX دامن زد.

 بانک کالیفرنیایی سیلورگیت خدماتی برای مشتریان خود در حوزه کریپتو ارائه می دهد و با شرکتهای مطرح حوزه رمز ارزها همکاری های زیادی دارد. همچنین سهام این کمپانی با نماد SI در بازار بورس سهام نیویورک معامله می شود.

لینک چارت سهام سیلورگیت در تریدینگ ویو

سیلورگیت چه خدماتی به کسب و کارهای کریپتویی ارائه می کرد؟

مورد اول : شبکه صرافی سیلورگیت ( The Silvergate Exchange Network ( SEN

مشتریان و سرمایه گذاران بانک سیلورگیت میتوانند با استفاده از این پلتفرم دلارهای حساب بانکی خود را بصورت سریع به پلتفرم های معاملاتی که شرکای سیلورگیت محسوب می شوند (مانند صرافی کوین بیس و بیت استمپ) انتقال داده یا به حساب های دیگران در بانک سیلورگیت واریز کنند.

آنها می توانستند این کار را از طریق API اختصاصی سیلورگیت یا درگاه آنلاین انجام داده که امکان نقل و انتقالات در هر زمان و دسترسی  فوری وجوه را فراهم می کند.
 

مورد دوم : سیستم وام دهی شبکه صرافی سیلورگیت یا SEN Leverage

مشتریان این بانک میتوانستند از طریق وام های دلاری که وثیقه آن بیت کوین بود از خدمات وام دهی این بانک استفاده کنند.

چرا سهام سیلوگیت سقوط کرد؟

سیلورگیت ارائه گزارش عملکرد سالانه خود به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) را به تاخیر انداخت. همین مورد باعث شد تا نگران های زیادی نسبت به مشکلات مالی این بانک به وجود بیاید، بازار هم همواده انتظارات خود را معامله می کند و از آنجایی که با این تاخیر انتظار خوبی نسبت به آینده این بانک نداشت، سهام این شرکت تحت فشار سنگین فروش قرار گرفته و قیمت هز سهم سیلورگیت بیش از ۵۰ درصد کاهش یافت.
پس از کاهش اولیه مشتریان سیلورگیت این بانک را تحت فشار قرار داده و میلیاردها دلار سپرده خود را برداشتند، همین امر این بانک را مجبور کرد که دارایی هایش را با ضرر زیادی بفروشد.

در ادامه هم  شرکای تجاری بزرگ بانک سیلورگیت مثل کراکن، کوین بیس و سیرکل (کمپانی ارائه دهنده استیبل کوین USDC )

 روابط تجاری خود را با این بانک خاتمه دادند وهمین موضوع باعث سقوط بیشتر سهام این بانک شد.
حال آیا سیلورگیت کاملا سقوط خواهد کرد؟ ازآنجا که این بانک جز بانک های بیمه شده فدرال است بعید است این طور باشد.

مجموعه اتفاقاتی که قطار گونه در روز سوم مارس برای کریپتو رخ داد :

• Coinbase پرداخت های Silvergate را به حالت تعلیق درآورد
• SEC می گوید صرافی های ارز های دیجیتال "ایمن" نیستند
• Crypto.com پرداخت های Silvergate را به حالت تعلیق درآورد
• صرافی FTX  کمبود بودجه 9.8 میلیارد دلاری را تایید کرد
• کریپتو طی چند دقیقه شاهد خروج 200 میلیون دلار سرمایه بود

این ادامه ماجرایی است که با ورشکستگی FTX برای شرکت ها این صنعت شروع شد.
 

روز پنجشنبه، FTX اعلام کرد که کسری 8.9 میلیارد دلاری در وجوه مشتریان را شناسایی کرده است و نمی تواند آن را محاسبه کند، گویی که نمی داند این پول کجاست! و این اولین باری است که یک صرافی ارز دیجیتال ورشکسته،  مشخص می کند که دقیقا چقدر پول از دست رفته است.

از زمان فروپاشی FTX، شرکت های صنعت کریپتو به طور چشمگیری زیر فشار قانونگذاران قرار گرفته اند.

در ماه فوریه، Signature Bank روابط تجاری خود را با Binance، بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال، قطع کرد.

از پایان ماه مارس، دارندگان حساب های فردی در پلتفرم کراکن دیگر نمی توانند از طریق Signature سپرده گذاری یا برداشت دلاری انجام دهند.

این در حالی است که طی سال 2022 افزایش های نرخ بهره فدرال رزرو به خودی خود باعث شده بود که سرمایه گذاران علاقه کمتری به بازارهای پر ریسک داشته باشند.

مجموعه موارد بیان شده یک طرف، رشد شاخص های نزدک و S&P در طرف دیگر، اغلب تحلیلگران را بر آن داشت که بگویند بار دیگر بازار کریپتو تحت فشار عوامل داخلی ضربه خورده است. اما تا به اینجای کار یعنی 4 مارس 2023 تحلیلگران موافقند که بر خلاف دفعات قبلی بیت کوین ایستادگی بهتری در برابر عوامل درونی داشت.

طوری که سامسون مو، مدیرعامل ارائه‌دهنده فناوری کریپتو بلاک‌استریم، در توییتر نوشت: سقوط Silvergate و از دست دادن صرافی‌ها بر روی بیت کوین تاثیری ندارد.
هر چند که اکنون در زمان نگارش مقاله بازارهای جهانی تعطیل است و رفتار بازیگران بزرگ در سایه تعطیلی بازارهای سهام مبهم است، اما به نظر بحران سیلورگیت به بزرگی  FTX  نخواهد بود یعنی انتظار نمی رود همین یک عامل به تنهایی منجر به  سقوط به کف های قیمتی جدید شود. اینکه عوامل کلان اقتصاد در آینده بازار را به کدام سمت هدایت می کنند موضوعی جدا از بحث سیلورگیت است. با این حال نمی توان شتاب کاهش قیمت را نادیده گرفت و احتمال زیاد این نگرانی و حرکات اصلاحی در مارس ادامه داشته باشد ولی نه به بزرگی FTX، تا با داده های تورم و جلسه  FOMC بازار روند خود را در پیش بگیرد.